かつては大いに期待されたこの企業は、今や植物由来の肉業界全体の低迷の最も顕著な被害者となっている。
写真イラスト：ジャッキー・ヴァンリュー、ゲッティイメージズ
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植物由来肉業界は苦境に立たされている。パンデミック期のビーガンバーガーやソーセージへの熱狂が冷め続け、米国での売上は昨年減少した。かつて植物由来肉ブームの寵児であり、2019年に同業他社として初めて上場を果たしたビヨンド・ミートは、同業他社が今後直面する厳しい道のりを予見させる教訓となっている。
ビヨンド・ミートは2024年第2四半期の業績がまちまちだったと発表した。収益は2023年第2四半期に比べて8.8%減、販売量は14%減少したが、各製品の利益率は上昇した。
「今四半期の成果の多くに勇気づけられており、2024年の計画と長期的な黒字経営の目標に向けた明確な進捗を示している」とビヨンド・ミートのイーサン・ブラウン最高経営責任者（CEO）は水曜日の決算発表の電話会議で投資家に語った。
2023年のビヨンドの売上高は18%減の3億4,340万ドルとなり、市場予想の低水準を上回りましたが、同時に8,270万ドルの損失を計上しました。米国では売上高が32.3%減少しました。同社は今のところ回復しておらず、第1四半期も売上高が再び18%減の7,560万ドルと低調な業績を発表しました。これは米国での需要低迷が続いていることが要因です。
ヨーロッパはここ数年、ビヨンドにとって明るい兆しの一つでした。2023年には、海外での売上高は増加しましたが、米国での売上高は急激に減少しました。英国では、マクドナルドが2021年秋からビヨンドミートのパティを使用したマックプラントバーガーを販売していますが、米国では同様の提携が試験段階にとどまりました。
ビヨンドは海外でも売上減少を報告しているものの、直近の決算説明会で、最高財務責任者（CFO）のルビ・クトゥア氏は、同社は欧州での流通拡大に注力していると述べた。「EUでの基盤は非常に小さいです」とクトゥア氏は述べた。「現時点では、欧州でのプレゼンスがそれほど大きくないのです。」
収益化への道のりで難しい決断を迫られているビヨンド社に対し、ある投資家は2月の決算説明会で、同社の事業の「重心」が国際市場に移行する可能性が高いと予測した。ブラウン氏は2月の決算説明会でこの点に直接言及することはなかったが、米国における植物由来肉をめぐる議論は「政治化」され、「誤った情報によって曇らされている」と自身の見解を認めた。植物由来肉は、米国の文化戦争において動物肉と対立してきた。
植物由来食品業界全体が、気まぐれな顧客基盤の影響を受けています。ライバルのImpossible Foodsは、資金調達のための「流動性イベント」を狙っており、IPOや他社への売却も視野に入れています。そして、肉食層への訴求力を高めるため、ブランドイメージの再構築を決定しました。一方、Nowadays、Meatless Farm、VBitesといった他のビーガンブランドは倒産に追い込まれています。
植物由来の肉を完全に無視すべきではないと、アナリスト会社サーカナのエグゼクティブ・バイスプレジデント、クリス・デュボア氏は言う。「植物由来の肉は依然として数十億ドル規模のカテゴリーであり、大きな意味を持つ」
欧州では肉の消費量がすでに減少しており、スーパーマーケットもビーガン向け代替品を支持する兆候を見せており、植物由来の肉の停滞が好転する可能性がある。
代替タンパク質業界の研究者兼コンサルタントであるクリス・ブライアント氏によると、フェイクミートの世界は過去5年間、激しい変動を経験してきたという。パンデミック初期には、食肉処理場の閉鎖やサプライチェーンの麻痺により、一部の地域では売上が200%増加したが、その後、米国における植物由来の肉と魚介類の売上高は2021年から2023年の間に13%減少した。
この落ち込みは、販売個数、つまりソーセージやハンバーガーのパック販売数の大幅な減少を覆い隠していました。同時期の販売個数は26%減少しました。ビヨンドの株価も同様の推移を示しており、2020年10月以降97%下落しています。ビヨンドの売上は、一般大衆に訴求するのではなく、リピート購入を続ける少数の消費者層に集中しています。
高い目標
これらはすべて、2010年代に登場した代替タンパク質スタートアップが目指していたものとは全く異なる。2017年、インポッシブル・フーズの創業者で当時CEOだったパット・ブラウン氏はガーディアン紙に対し、最終的な目標は最終的にすべての動物性食品を植物由来の代替食品に置き換えることだと語った。「もしそれを完全に実現できたとしても、牛、豚、鶏は当然残るだろう。しかし、それらは食料システムにおいて重要な部分を占めるのではなく、興味深い生き物だから残されるだろう」と彼は当時語った。
まさにシリコンバレーの創業者らしい、ムーンショット的なセリフだ。唯一の問題は、食品製造の世界はソフトウェアの世界よりもはるかに侵入が難しく、植物由来の企業は製品の改良、価格の引き下げ、そして動物性タンパク質業界の利益を擁護する団体からの攻撃メッセージへの対抗に苦戦していることだ。
英国では、ビヨンド・ミートの植物由来代替肉は、店頭に並ぶ植物由来代替肉の中でも最も高価な部類に入る（パティ2枚で4ポンド、または5ドル）。特に、多くのスーパーマーケットが自社ブランドの低価格ヴィーガンミートを発売しているためだ。「ビヨンド・ミートは、市場の他の製品と比べて大幅に価格が割高です」とブライアント氏は言う。長期的には、植物由来肉の価格が下がり、従来の肉と競争力が増すとブライアント氏は予想している。そうなれば、植物由来肉を食べたことがない人たちも購入を検討するようになるかもしれない。（2023年のある世論調査によると、米国の成人の50%以上が植物由来肉を食べたことがない。）
ビヨンドもライバル企業と同様に、スーパーマーケットの陳列方法に左右されている。デュボア氏によると、米国では植物由来の肉ブランドは冷蔵コーナーでの激しい競争に苦戦しているという。「精肉売り場は競争が最も厳しい場所の一つです」とデュボア氏は言い、小売業者はすぐに売り切れる可能性が低い商品に貴重な棚スペースを割くことに慎重だ。植物由来のブランドは、競争が比較的緩やかな冷凍コーナーでより有利な状況にあるとデュボア氏は指摘する。
ヨーロッパは、植物由来企業にとって有利な方向に変化しつつある地域の一つです。ヨーロッパ最大のスーパーマーケットチェーンの一つであるリドルは、タンパク質の売上が植物由来、卵、魚、鶏肉、赤身肉および加工肉にどのように配分されているかを報告することを約束しました。また、ベルギー、ドイツ、オーストリア、デンマーク、ハンガリーの店舗では、植物由来タンパク質の価格を動物性タンパク質と同等の価格に引き下げました。オランダとベルギーで事業を展開するジャンボ・スーパーマーケットと英国のコープ・グループは、いずれも自社ブランドの植物由来製品を同等の食肉製品と同等の価格にすることを約束しました。
「ヨーロッパについて言えることは、需要があるということです」と、代替タンパク質業界を支援する非営利団体Good Food Institute Europeの業界責任者、カルロッテ・ルーカス氏は語る。「多くのヨーロッパのスタートアップ企業が、市場における製品数と多様性を拡大するために、イノベーションに真剣に取り組んでいるのを目にしています。」
ヨーロッパの一部の地域で肉の消費量が減少し始めているのは、偶然ではないかもしれない。ドイツ連邦農業食料省の暫定データによると、2023年のドイツ人の一人当たりの肉の消費量は平均51.6キログラムと、過去最低を記録した。オランダでは、タンパク質摂取量の約43%が植物由来で、これは食事中のタンパク質の約70%が動物由来である米国よりもはるかに高い。
植物性肉への移行は、一部のビーガン代替品や代替肉は超加工食品であり、代替品よりも糖分や塩分を多く含む可能性があるという研究結果によって、その信憑性が損なわれている。植物性肉を扱う企業は、この主張に反論している。ビヨンドは、植物性肉の健康への影響に対する懸念に応え、塩分と飽和脂肪酸を減らした新バージョンのバーガーを発売した。また、ほうれん草、ピーマン、米、レンズ豆を使ったソーセージの新シリーズも発売し、肉の模倣品からの転換を図っている。
しかしブライアント氏は、植物由来の企業の多くがそもそも創業した理由、つまり従来の肉の気候への影響と動物福祉へのコストを消費者に思い出させることからあまり逸脱すべきではないと警告している。
業界は、動物性タンパク質よりも安価で、より美味しく、より健康的な代替品へと人々を誘導する必要があるとブライアント氏は言う。「しかし、率直に言って、人々に変化を促すメッセージを発信するための資金も必要です」と彼は言う。「そして、その多くは動物虐待に関する不快な内容です。人々は見たくないかもしれませんが、行動を変えるでしょう。」
